FAQ

• Kunnen de obligaties fysiek worden geleverd ?
  
• Zijn euro-obligaties veilige beleggingen ?
  
• Hoe wordt de prijs van een obligatie bepaald ? Hoe komt het dat de prijs van een obligatie fluctueert ?
  
• Wat is het verschil tussen (actuarieel) rendement en coupon ?
  

  De coupon van een obligatie wordt bij de emissie vastgelegd en blijft in principe geldig gedurende de ganse looptijd van de obligatie. Zelfs voor obligaties met een vlottende coupon, zijn de couponmodaliteiten vastgelegd.
  Het actuariële van de obligatie blijft echter niet constant. Naarmate de prijs van de obligatie stijgt of daalt, zal het actuariële rendement dalen of stijgen.
  De prijs van een obligatie verloopt steeds tegengesteld met het actuarieel rendement van de obligatie.

  Voorbeeld :
  Een obligatie heeft de volgende karakteristieken :

  Looptijd :	7 jaar
  Coupon :	4.50%

  Indien de prijs van deze obligatie 100% bedraagt, bedraagt het actuariële rendement eveneens 4.50%.
  Stel dat de prijs van de obligatie stijgt tot 101.25%, dan zal het actuariële rendement dalen tot 4.29%. Een belegger die deze obligatie aan 101.25% koopt zal nog wel de 4.50% coupon ontvangen, maar aangezien hij de obligatie duurder heeft aangekocht (101.25%) dan de prijs waartegen hij binnen 7 jaar zal worden terugbetaald (100.00%), is zijn actuarieel rendement slechts 4.29%.

• Wat is het verschil tussen de “marktrente” en het “actuarieel rendement” ?
  
• Wat is het verband tussen het actuarieel rendement en de prijs van een obligatie ?
  
• Wat zijn verlopen interesten en wie moet ze aan wie betalen ?
  
• Waarom biedt Keytrade Bank enkel Eurobonds aan ?
  
• Hoeveel bedraagt de roerende voorheffing op coupons uit Eurobonds ?
  
• Kan ik limietorders ingeven ?
  
• Wat is de rating van een obligatie ?
  
• Hoe snel wordt een on line obligatietransactie uitgevoerd ?
  
• Hoeveel verschillende obligaties kunnen er online worden verhandeld op het tradingsysteem van Keytrade Bank ?