Keytrade LuxembourgRègles des transactions
Procédure de souscription aux sicavs
Pour la plupart des fonds, on calcule quotidiennement (à la clôture de la Bourse) la "Valeur Nette d'Inventaire" (VNI). Cette VNI est publiée le lendemain sur le site.Les opérations d'achat ou de vente ne se font jamais à cette VNI. La VNI à laquelle vous achetez ou vendez, dépend du gestionnaire du fonds.
Le tableau ci-dessous indique à quel NIW la transaction sera effectuée normalement par le gestionnaire de fonds.
Attention : ce tableau est indicatif.
| Achats | Ventes | Remarques | |
| ABN AMRO | t | t | |
| Aviva | t+1 | t+1 | |
| Axa Rosenberg | t | t | 1+ pour le Japon |
| Banque de Luxembourg | t+1 | t+1 | |
| BlackRock Merrill Lynch | t+1 | t+1 | |
| BNP Paribas | t | t | 1+ pour le Japon, l'Asie, l'Australie |
| Capital@Work | t+1 | t+1 | |
| Carmignac | t | t | |
| Credit Agricole | t | t | |
| DWS | t | t | 1+ pour la Russie |
| Fidelity | t | t | |
| Franklin Templeton | t | t | |
| Gartmore | t | t | |
| Henderson | t | t | |
| Invesco | t+1 | t+1 | |
| J.P. Morgan Fleming | t | t | |
| Quest Management | t | t | |
| Robeco | t+1 | t+1 | |
| Sarasin Bank | t+1 | t+1 | |
| Schröders | t | t | |
| SGAM | t+1 | t+1 | |
| Threadneedle | t | t |
Exemple :
Aujourd'hui, avant 11h30 (date t), vous donnez un ordre d'achat de 10 titres d'un fonds de Franklin Templeton. La VNI publiée est de € 125.11 pièce. Il s'agit de la VNI d'hier. Vous allez acheter à la VNI d'aujourd'hui (date t), qui ne sera fixée qu'à la clôture de la Bourse. Celle-ci peut entre-temps être passée à € 124.97 par exemple.
Admettons qu'aujourd'hui, avant 11h30 (date t), vous donnez un ordre d'achat pour un fonds de Henderson. Ce fonds sera acheté à la VNI de demain (date t+1). Cette VNI sera publiée le jour après demain.
Attention :
- Dans des cas exceptionnels, les dates d'exécution peuvent s'écarter du tableau ci-dessus.
- Malgré le fait que votre ordre est exécuté à la bonne date d’exécution et au prix correct, votre ordre peut rester encore quelques jours’ en attente’. Ceci est du au fait que le marché des fonds d’investissement ne fonctionne pas en temps réel et que Keytrade Bank doit donc aussi attendre la confirmation d’exécution définitive des gestionnaires de fonds. Ceci peut prendre quelques jours.
Remarque :
Si vous souhaitez utiliser le revenu d'une vente, vous devrez tenir compte de la date valeur du montant disponible.
Date valeur par marché :
| Euronext (Bruxelles, Amsterdam, Paris) | J+3 |
| Londres | J+3 |
| Milan | J+3 |
| Xetra (Franckfort) | J+2 |
| Suisse | J+3 |
| Madrid | J+3 |
| OMX (Helsinki, Stockholm, Copenhague) | J+3 |
| Marchés US | J+3 |
| Marchés canadien | J+3 |
| Options Liffe | J+1 |
| Options US | J+1 |
| Fonds | J+3 (La date valeur est déterminée par l’émetteur) |
| Obligations | J+3 |
| Conversion des devises | J+2 |
